El crédito bancario a las empresas mexicanas tocó su punto más bajo en casi cinco años. De acuerdo con la Encuesta de Evaluación Crediticia del Banco de México, solo 11.2% de las empresas encuestadas utilizó créditos bancarios nuevos entre abril y junio de 2026, frente a 13.1% en el trimestre previo, el nivel más débil desde el cuarto trimestre de 2021. El dato golpea de forma particular a las PyMEs, de las cuales apenas 22.7% cuenta hoy con algún financiamiento bancario activo.1
Lo que dice la encuesta de Banxico
El reporte de Banxico muestra que, entre enero-marzo y abril-junio de este año, la proporción de empresas que no solicitó crédito nuevo subió de 79.2% a 82.1%1. Es decir, más de ocho de cada diez compañías ni siquiera se acercaron a una sucursal a pedir financiamiento, un comportamiento que los analistas atribuyen principalmente a comisiones y tasas elevadas.
El dato no se explica solo por un endurecimiento en los filtros bancarios: las solicitudes rechazadas en realidad bajaron ligeramente, de 3.8% a 3.6%1. El freno está del lado de la demanda, no de la oferta: las empresas están decidiendo no pedir, más que los bancos decidiendo no prestar.
La brecha entre tasa de referencia y tasa real
Parte de la explicación está en el costo del dinero. Pese a que Banxico recortó su tasa de referencia de 7% a 6.75% a principios de año, empresarios de los sectores de proveeduría, industrial y financiero consultados coinciden en que el costo del financiamiento llega a duplicar la tasa interbancaria2, lo que vuelve poco atractivo el crédito incluso cuando el banco central relaja su política monetaria.
Esa brecha explica por qué una baja en la tasa de referencia no se traduce automáticamente en créditos más baratos para una PyME, algo que especialistas del sector financiero han señalado directamente.2
Lo que hay que saber
- Uso de crédito nuevo
Solo 11.2% de las empresas usó crédito bancario nuevo en el segundo trimestre de 2026, el nivel más bajo desde 2021.
- Empresas sin solicitar
82.1% de las empresas no solicitó crédito nuevo en el periodo, frente a 79.2% del trimestre anterior.
- Penetración en PyMEs
Solo 22.7% de las pequeñas y medianas empresas cuenta con financiamiento bancario activo.
- Percepción de dificultad
89% de las pequeñas empresas consideran muy difíciles las condiciones de acceso al crédito bancario, según Vestiga Consultores.
Pequeñas, las más desconectadas del crédito formal
El Monitoreo de Percepciones Empresariales de Vestiga Consultores confirma el mismo fenómeno desde otro ángulo: el 89% de las pequeñas empresas considera que las condiciones de acceso al crédito bancario son muy difíciles, y el 67% de las medianas no espera que esto mejore en los próximos dos años.2
El estudio también revela que la gran mayoría de las empresas mexicanas simplemente no tiene créditos activos o recientes con la banca privada: entre las medianas, solo 11% reporta un crédito vigente; entre las pequeñas, la cifra cae a 3%2. Para este año, solo 9% de las empresas grandes planea contratar un crédito bancario, 11% de las medianas lo contempla y apenas 3% de las pequeñas lo tiene entre sus planes.
Costos que no bajan y márgenes que se adelgazan
El freno al crédito coincide con otra presión: la de los costos operativos. Según el Termómetro Pyme, correspondiente a septiembre, 77% de los encuestados aseguró que sus costos aumentaron en los últimos tres meses frente al trimestre anterior3. Pero solo 17% logró trasladar ese alza a sus precios de venta; la mayoría, un 38%, optó por mantener precios y absorber el golpe con menor margen de ganancia, mientras que 11% ya opera a pérdida.
El combo es exigente para cualquier negocio pequeño: costos que suben, precios que no se pueden mover al mismo ritmo y un banco que, aunque no esté rechazando más solicitudes, tampoco ofrece condiciones lo bastante atractivas para que las empresas se animen a pedir dinero prestado.
Qué alternativas quedan sobre la mesa
Ante el estancamiento del crédito bancario tradicional, una parte de las PyMEs ha recurrido a esquemas alternativos. De acuerdo con la Asociación de Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (Asofom), el 46.6% de las PyMEs en México ya ha utilizado el factoraje financiero como vía de financiamiento.4
El reto de fondo, señalan especialistas, no es solo de acceso sino de concentración: la mayor parte del crédito disponible en el sistema sigue destinándose a las grandes corporaciones, dejando una porción menor para el segmento que concentra la mayor parte del empleo formal del país.
Esto, a pesar de que apenas el jueves la Junta de Gobierno del Banco de México (Banxico) aprobó recortar la tasa de interés de 7 a 6.75 %
Reportaje de AM sobre créditos para PyMEs
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