Hay dinero, pero no hay quien lo pida. Bancos y Sofomes en México tienen liquidez suficiente para prestar a pequeñas y medianas empresas, pero la demanda de crédito de las PyMEs perdió dinamismo, según una investigación publicada por Expansión el 18 de septiembre de 2026.1 El diagnóstico llega en un año en el que instituciones como Santander y Nafin anunciaron programas para ampliar el financiamiento al sector, y expone la brecha estructural entre la oferta bancaria y la capacidad real de las empresas para tomarla.
El dato: México sigue debajo de la región
El tamaño del problema se mide primero en el agregado. El crédito al sector privado equivale a alrededor de 39% del PIB en México, frente a 54.4% en Colombia, 93% en Brasil, 119.3% en España, 130.5% en Chile, 140.3% en Estados Unidos y 218.9% en Canadá, de acuerdo con datos del Banco de Pagos Internacionales (BIS) citados por Expansión.1
La banca proyecta que el financiamiento total al sector privado crecerá 6.1% durante 2026, pero ese crecimiento agregado convive con un fenómeno específico: el crédito dirigido a pequeñas y medianas empresas pierde tracción pese a que bancos y Sofomes tienen liquidez disponible para colocarlo.1
Por qué las PyMEs no piden más crédito
El freno no viene del lado de la oferta. La menor inversión productiva, la informalidad de buena parte del tejido empresarial y el desorden financiero interno de las propias PyMEs son los tres factores que, según el reporte, explican por qué la colocación no repunta a pesar de la liquidez disponible.1
El problema de fondo es de origen: 28% de las pequeñas y medianas empresas en México tiene acceso al financiamiento formal, una cifra que subió desde el 24% de 2025, según Marcos Abal, director ejecutivo de PyMEs en Santander México.2 Ese avance equivale, dijo Abal, a 65% de la meta que la banca se comprometió a alcanzar para 2030.
estamos todavía lejos con apenas, el 28 por ciento en Pymes, en personas físicas un poco más arriba, pero en términos generales por debajo del 50 por ciento
Marcos Abal, director ejecutivo de PyMEs en Santander México
Las tasas, el otro lado de la ecuación
El costo del dinero sigue siendo la queja más repetida entre los empresarios. En abril, cámaras y consultores advirtieron que el costo del financiamiento duplica la tasa interbancaria, lo que dificulta el crecimiento de las PyMEs incluso cuando hay recursos disponibles.3
La desigualdad de condiciones es amplia: en México existen alrededor de 10,000 empresas grandes, frente a 15 millones de pequeñas y medianas empresas que no acceden a las mismas tasas preferenciales que las corporaciones consiguen incluso en el extranjero.3 El 89% de las pequeñas empresas considera que las condiciones de acceso al crédito bancario son muy difíciles, según el Monitoreo de Percepciones Empresariales de Vestiga Consultores, y 67% de las medianas no espera que la situación mejore en los próximos dos años.
La respuesta de la banca y del gobierno
Frente a ese panorama, la oferta institucional no ha sido pequeña. Santander México fijó como meta liberar 36,000 millones de pesos en créditos nuevos para PyMEs y Personas Físicas con Actividad Empresarial durante 2026, sumando 16,000 créditos nuevos y 40,000 clientes adicionales, según cifras oficiales del banco.4
Por su parte, el gobierno federal, a través de Nafin y Bancomext, mantiene activos programas de financiamiento que van de 500,000 pesos hasta 30 millones de dólares, con plazos de hasta 15 años; Nafin ofrece hasta 20 millones de pesos a siete años, mientras Bancomext extiende líneas de hasta 30 millones de pesos o su equivalente en dólares para empresas exportadoras.5 En 2025, Bancomext y Nacional Financiera capacitaron a más de 81,000 mipymes mediante 619 programas orientados a fortalecer la gestión empresarial y facilitar su integración a cadenas de valor, dentro del Plan México.6
Lo que hay que saber
- Crédito al PIB
El financiamiento al sector privado en México equivale a 39% del PIB, muy por debajo del promedio de otras economías comparables.
- Acceso PyME
Solo 28% de las pequeñas y medianas empresas mexicanas tiene acceso a financiamiento formal, según Santander México.
- Universo empresarial
México registra 5.45 millones de unidades económicas, de las cuales cerca de 234,000 son PyMEs, según el censo económico de Inegi 2024.
- Meta bancaria 2026
Santander proyecta liberar 36,000 millones de pesos en créditos nuevos para PyMEs y PFAEs este año.
El riesgo de fondo
La lectura para hogares y negocios es directa: la disponibilidad de dinero en el sistema financiero no se traduce automáticamente en más empresas creciendo con crédito formal. Mientras la informalidad y la falta de historial crediticio sigan siendo la barrera de entrada, programas de garantías y capacitación pueden ampliar el margen, pero no resuelven el problema de fondo de tasas que, según empresarios consultados, no dejan margen para sostener operaciones una vez contratado el crédito.3
El resultado, por ahora, es una brecha que conviene vigilar en los próximos reportes trimestrales de Banxico sobre condiciones del mercado de crédito: liquidez sobrada en el sistema, y una base productiva —15 millones de PyMEs— que sigue mayoritariamente fuera de él.
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